机构投资者已向一只旨在确定哪些公司在低碳转型中胜出的新美国基金投入12.5亿美元，使之成为有史以来规模最大的交易所交易基金(ETF)发行，突显出市场对环境、社会和治理(ESG)产品的需求不断飙升。
贝莱德(BlackRock)美国碳转型准备程度基金(US Carbon Transition Readiness)周四开始交易，超越了此前规模最大的ETF发行——2019年5月吸引了8.5亿美元的iShares ESG MSCI USA Leaders的发行。
一家投资非美国公司的姊妹基金也在吸引4.75亿美元的投资后于周四发行，也是迄今为止规模最大的新ETF之一。
这两只新的ETF并没有把在气候相关指标上得分较低的公司排除在外，而是分别采用标的股指——罗素1000指数(Russell 1000)和MSCI全球不含美国指数(MSCI All World ex-US index)——并分配反映碳转型准备程度分数的投资组合权重。
贝莱德首席执行官拉里•芬克(Larry Fink)说：“根据每家公司适应和调整其战略和商业模式的能力，各行各业都将出现赢家和输家。”
“越来越多的资本被配置到可持续战略中。这些基金将使投资者了解哪些公司的转型速度比其他公司更快。”
ESG投资旨在将资金转向在环境、社会和治理方面表现良好的公司。根据晨星(Morningstar)的数据，该行业的总资产去年增长50%，达到创纪录的1.7万亿美元。
与此同时，越来越多的政府、企业和资产管理公司致力于在2050年前实现温室气体净零排放的目标。碳转型ETF被称为助推这一趋势并从中受益的方式。
加州教师退休系统(Calstrs)首席投资官克里斯托弗•艾尔曼(Christopher Ailman)说：“这些ETF代表了一种寻找特定管理层的方式，这些管理层能够改变所在企业对气候变化问题的看法。”
艾尔曼说，许多企业领导人对行业比较的关注点将越来越多地纳入其碳足迹及碳足迹对股价的影响。“可衡量才可管理。”
加州教师退休系统向这只新美国ETF投资6.5亿美元，向这只全球基金投资3.5亿美元。其他为这两只ETF发行出资的投资者包括淡马锡(Temasek)、Sura Asset Management、Varma Mutual Pension Insurance Company、Profuturo Group、FM Global和RenaissanceRe。
将根据“碳转型准备程度”对这两只ETF中的公司评分，以反映其对能源生产、清洁技术、能源、废料和水资源管理的依赖。更高的碳减排预测率将使一家公司在该ETF中的权重高于行业竞争对手。这些数据由贝莱德通过Aladdin Climate内部获取，以及通过MSCI、Sustainalytics和路孚特(Refinitiv)等第三方供应商获取。
加州教师退休系统的艾尔曼表示，预计积极向低碳经济转型的企业的长期表现会更好，令投资者受益。
“作为长期投资者，我们正在寻找一股我们可以利用的大浪潮，虽然向低碳世界过渡需要时间，但我们的投资组合需要减轻气候变化风险。为了2050年或更早达到净零碳排的目标，投资者需要现在就开始行动。”
译者/何黎